欧洲能源安全感遭到破坏

　　当 2006 年 1 月俄罗斯切断对乌克兰的天然气供应时，这一事件的冲击波随之传递到欧洲。欧洲通过乌克兰管道网络从俄罗斯进口天然气来满足其大部分市场需求。虽然仅仅三天后，乌克兰国有的天然气公司和俄罗斯国有天然气公司达成了恢复天然气供应的协议，但是已经破坏了欧洲的能源安全感。欧盟从这次事件里汲取了不少的教训，肯定考虑到了 80% 的天然气来自于俄罗斯这个变化无常的巨人，是有些危险了。除了大力开发能源替代品之外，欧盟加大力度来争取能源供应多元化，以更加积极的动作来攫取油气资源。

一年多之后，欧洲仍在处在高度紧张之中。 2006 年 12 月，俄罗斯以同样的方式威胁白俄罗斯，如果在 2007 年 1 月 1 日前不同意上调天然气价，格将切断对其的天然气供应。欧盟高级能源官员指控俄罗斯试图通过组成类似欧佩克的天然气卡特尔来控制欧洲的天然气市场。对于欧盟的这些忧虑，俄罗斯并未放在心上，并表示将把出口到欧洲的天然气改道出口中国。 2007 年 2 月，俄罗斯总统普京明确表示正与卡塔尔就在天然气生产国之间开展合作的前景进行协商。

　　面对可能出现的能源供应危机，欧洲各国的政治领导人呼吁增加对天然气工业基础设施进行投资以保障欧洲能源供应安全。一些人士建议欧洲各国恢复建设新的核电厂和煤电厂，但这些都面临极大的环境压力。由于欧洲努力寻求实现能源供应多元化， LNG 再汽化工程已经获得越来越多的重视。 LNG 供应主要来自于非洲和中东。

　　欧洲大部分的 LNG 再汽化工程正在意大利、法国、西班牙、荷兰和英国动工兴建。即使那些能源需求相对较少的国家，如克罗地亚、希腊、波兰和塞浦路斯都在计划建设 LNG 进口设施。

　　但是这些着急推进的工程隐藏着开发 LNG 工程错综复杂的环境。单个工程的前景受许多因素的影响，其中包括：原料供应、地理位置、申请程序、天然气工业规则以及许多市场因素。这些因素的重要性在欧洲各地市场有所不同。例如，天然气供应限制因素在英国和西班牙较为敏感，主要是这两个国家的管道网络比德国和意大利等国受到的限制更多，而且从挪威和北非获得天然气供应渠道较少。

　　第三方进入确保市场竞争公平

　　尽管市场驱动力和法规框架有所不同，但欧盟的贸易政策对欧洲的所有国家和地区均产生影响。对于天然气来说，欧盟制定并实施了第二个天然气指导法规，目的是协调欧洲天然气工业的法律法规，在欧洲范围内创建一个有竞争力的天然气批发市场，同时还鼓励投资建设基础设施。

     由于能源安全紧张局势继续影响欧洲天然气市场，欧盟管理当局可能将试图寻求最大程度地使用接收终端和管道输送能力。事实上，欧州委员会自身已经承诺制定更为有力的法规政策，以弥补近年来在欧洲天然气和电力市场竞争不足造成的不良后果。

　　 2007 年 1 月，欧洲委员会竞争政策分会主任 Neelie Kroes 指出，欧洲能源市场的运转不正常，当价格对实际供应和需求变化不反应的时候，供应安全和投资替代能源就已经受到威胁。欧洲需要更强硬的管理者，才能增加相互协调和透明度。

     对于 LNG 再汽化终端，天然气法规中最中肯的要素是第三方进入天然气工厂。第三方进入要求是用于确保欧洲天然气基础设施为供应商提供公开的进入途径，以便天然气价格对市场供应和需求作出及时而真实的反应。因此，欧洲 LNG 工厂必须将一部分能力，有些情况下多达 25% ，提供给那些已经签订长期合同的第三方，其中包括短期贸易和现货市场。另外，在西班牙一个船运商不能拥有留给第三方 25% 能力的一半以上的份额。

     这些政策明显与美国的 LNG 终端管理政策不同。特别需要指出的是，美国联邦管制委员会（ FERC ）于 2002 年施行“ Hackberry ”主义，规定新建 LNG 接收终端免受公开进入要求、税率和其他经济法规的束缚。在 FERC 按照“ Hackberry ”主义批准数座再汽化终端之后，该政策最终被美国国会以 2005 年能源政策的形式予以确认。这就使得接收终端所有者可以将其 100% 的再汽化能力以独家长期合同的形式寻找供应商。

     但是，虽然欧洲第三方进入要求相对严厉，欧盟指定的天然气法规还是给成员国贯彻执行这一规定提供了很大的回旋余地，允许在特定的条件下可免除。事实上，一些工程主办方已经通过调整投资逃避了第三方进入的义务。例如，在葡萄牙，网络运营商如果认为实施第三方进入将导致严重的财务或者经济困难就拒绝实施第三方进入。

     但是，豁免实施第三方进入也不是意味着允许工程所有者将 LNG 货船拒之门外。例如，意大利和英国的法规已经强制实施“用之或弃之”原则，以防止 LNG 接收终端所有者滥用市场力量。

　　反储存政策影响运输和成本

　　即使那些已经获得第三方进入豁免的工程，欧盟和所在国家的进入法规仍然对终端所有者和运营商意味着重要的管理风险，主要通过天然气法规中的反储存要求来体现。例如，如果在英国的 Grain 接收终端所有者不出售其未用的生产能力， LNG 接收终端的运营商可以将未用的生产能力出售给第三方。这一现象已经在过去的 10 个月中发生过两次。西班牙的情况与英国类似。

　　 2007 年初，在比利时的 Zebrugge 接收终端，生产能力所有者必须将未使用的生产能力至少提前 2 个月通知该接收终端的运营商 Fluxys 公司，以便 Fluxys 公司能够根据市场情况将富余的生产能力提供给第三方。

　　在意大利，如果豁免的生产能力中 20% 在一年中未使用，那么生产能力所有者将在下一年丧失所有的生产能力的豁免权。另外，到 2007 年 7 月 1 日，在意大利的任何一家公司都不得拥有运输网络公司 20% 的股份。

　　这些要求将会影响 LNG 运输和成本，这是因为船运商都在追求最大化使用接收终端，最大程度进入市场和避免反储存处罚。 LNG 接收终端在供应短缺的时候防止第三方使用富余能力，接收终端能力所有者则会面临政府监管机构的调查和潜在的严厉制裁。欧盟反垄断法授权欧洲委员会对违反反储存法的 LNG 接收终端所有商征收大额罚金（多达全球年收入的 10% ），对违反欧盟反垄断法的企业强制进行广泛的结构调整。

　　多用户接收终端面临挑战

　　由于第三方进入和反储存政策，许多欧洲再汽化终端工程将由多方 LNG 船运商供应，一部分船运商是按照长期合同供应，而另一部分则以现货或者短期合同形式供应。这在实际中将影响许多接收终端工程的商业化运营。事实上，一些多方船运商供应的接收终端工程如果在开发初期和签订合同过程中没有加以解决，将面临许多对商业经营生存能力构成威胁的问题。这些问题包括物理性限制（如接收终端泊位的最大接收能力）、航运相关问题（如潮汐和桥梁净空高度）和法规相关问题（环境限制和船舶过境）。除了这些物理性限制之外，接收终端生产能力所有商和其他接收终端使用商还面临影响其使用终端工程能力的合同和经营方面的问题。例如，将 LNG 投放市场需要的不仅是接收终端的泊位接收能力和再汽化能力，还包括接收终端的服务和管道输送能力。接收终端的多方用户必须考虑有效的逐步的储存能力，这是因为一些接收终端的生产能力可能一时就局限于一条 LNG 运输船上。因此，进口商应当确保 LNG 供应安全。但是，多方用户接收终端面临的最关键的问题是需要协调船运日程以保证船舶到达和卸载同步。协调失败或者延误都将给进口商增加额外的财务成本和罚金。

　　为了避免船运冲突，接收终端经营商必须实施严格的管理制度，建立固定的卸货窗口，同时提供柔性服务以应对不确定的因素，指定未使用的卸货窗口。

　　接收终端面临下游压力

　　除了经营性挑战和第三方进入要求之外，欧洲天然气市场中的接收终端所有商可能面临下游压力。例如，在葡萄牙， Sines 接收终端的运营商必须在其储存罐中保持 20 天的供应量。意大利和西班牙的接收终端所有商如果签订了进口合同但却不能提供预期数量的天然气则可能面临罚金的处罚。在英国，政府能源管理机构燃气和电力市场办公室正在考虑实施一项新法规，要求 LNG 接收终端运营商定期公布其库存量以有助于市场参与者获得更多信息作出更合理的商业决定，从而提高英国天然气市场的运作效率。

　　类似的义务和处罚意味着额外的潜在成本，并可能影响 LNG 供应商、工程开发商和接收能力所有商之间的商业安排。另外需要指出的是，并不是所有的市场参与者都平等地适用这些管理条例。

　　在欧洲天然气市场中， LNG 进口能力大部分被天然气和电力企业拥有。这些公司之所以积极投资建设 LNG 接收终端工程是因为它们把这当做确保为电厂和零售天然气客户提供足够的天然气供应的最后防线。这也是欧洲 LNG 接收终端与北美洲 LNG 接收终端的区别之处。北美洲的 LNG 接收终端工程则大部分由国际石油和天然气公司认购。

　　下游负担的大小将根据市场参与方的利益多少而有所不同。石油和天然气公司的经济效益取决于其影响资源市场中地位的能力，因此，它们可能将比电力企业觉得下游要求更为繁重。电力企业处理下游要求更为容易，可以将成本传递给地方纳税人。这种动态传递可为 LNG 接收终端工程所有商创造一个重要的商业动机，即需要将 LNG 供应商从进口商、中间商和分销商中有效地分离出来。

　　环境安全法规逐步完善

　　就像市场准入要求由市场情况驱动一样，在欧洲有关 LNG 接收终端工程选址和许可的监管手法也是伴随着能源安全、竞争性市场和环保意识的提高而逐步完善。这些监管手法对于不同国家的 LNG 接收终端投资商来说是不同的挑战，这取决于相关的政府机构的办事效率。

　　通常来说，欧洲国家政府鼓励 LNG 接收终端工程的开发，因此提供相对宽松的法规审批程序。政府机构经常直接涉足工程选址，鼓励工程开发，并将之作为巩固能源安全的国家政策的一部分。事实上，许多与 LNG 接收终端工程有关的企业是部分或者全部由政府所有，这就是说政府在工程开发中拥有直接的股份。欧洲市场的这一状况与美国迥异。在美国，联邦政府或者州政府机构在工程选址或者鼓励单个 LNG 接收终端开发方面并不发挥作用，而是仅仅审查工程关于法规承诺用途的申请。

　　因此，欧洲的审批过程比美国缺乏挑战性。然而，与此同时，欧洲政策则更密切关注将对环境的影响降低至最低程度，工程审查极为详细、耗时，而且还会受到环保运动的极大影响。由 BG 公司在意大利正在开发的 Brindisi 接收终端工程已经受到地方的强烈反对。质疑该工程环境许可的诉讼战已经将开工日期推迟了数月，增加了 1 亿欧元的成本，使得 BG 公司的合作开发伙伴 Enel SPA 中途退出。最近，关于该工程的行贿犯罪指控已使得工程建设停滞。在 2006 年 7 月发生的国际抗议给在意大利 Adriatic 港附近正在建设两项 LNG 接收终端工程带来了负面影响。当地议会拒绝了这两项工程关于环境协调性方面的申请。在威尔士的 South Hook 的 LNG 接收终端工程，抗议者在 2006 年底和 2007 年初反复多次中断该工程的建设。在 2007 年 1 月， 13 名抗议者冲进工地，要求推迟工程建设。最终警察逮捕了这些示威者。

　　欧洲沿海地区人口密度相对较高，对环境保护问题极为敏感。这就使得 LNG 接收终端工程面临公众的高度关注。对公众敏感问题高度关注和在透明及时的方式进行选址和许可，将有助于 LNG 接收终端工程开发商避免选址困难以及后续的延期和增加成本等问题。

　　与许可程序一样，欧洲 LNG 接收终端工程的安全与保障审查也比美国更易操作。美国大部分工业设施（包括 LNG 接收终端工程）的安全与保障审查都是建立在减少不利事件的潜在后果的基础之上。这种方法的后果是经常导致公开的争议，争议的焦点集中在将开发商置于公众舆论和地方反对选址浪潮之中。这已经使得多座 LNG 接收终端工程流产。然而，欧洲 LNG 接收终端工程的安全与保障审查政策是建立在确保工程不超过已有的风险标准的基础之上。这种基于标准的审查政策源自英国法律，将重点放在经验风险评估和减少居民累积接触工业风险。在比利时的 Zebrugge 接收终端工程， LNG 供应商对大型的 Qflex 型 LNG 船停靠在该接收终端码头的风险进行了评估。按照比利时风险评估标准方法进行评估的结果表明， Qflex 型 LNG 船停靠不会增加公众风险，事实上还可降低累积风险。这主要是因为一艘 Qflex 型 LNG 船的运载量是多艘小型 LNG 船运载量的总和，使用 Qflex 型 LNG 船供应一定量的 LNG 可以大量减少所需小型 LNG 船的数量。欧洲的基于规则的风险评估方法融合了欧洲公众对基础工程的文化认知，从而可以使得 LNG 工程避免与当地民众发生尖锐对立。而在美国，当地民众的反对已经使得多座 LNG 工程中途夭折。然而，欧洲的 LNG 工程却面临安全与保障方面的严格审查，而且只有完全满足法规标准工程才能得到批准。

　　天然气质量规格有待简化

     由于在欧洲越来越多的 LNG 接收终端工程投入使用和新的输送管道基础设施正在修建，进口商需要拓广 LNG 供应来源，这样才能避免欧洲天然气供应发生剧烈的波动。

　　由于意识到需要简化标准，欧洲气体能量交换合理化协会于 2005 年 2 月制定了天然气质量规格，其中大部分标准已于 2006 年 10 月 1 日在成员国开始生效。由于技术方面的问题，燃烧相关特性（如沃伯指数、相对密度和氧含量）的标准被推迟到 2010 年 10 月 1 日生效。这些标准有助于提高天然气在不同国家之间的兼容性，从而促进天然气在欧洲范围内物流畅通。相同特性的天然气才能在相同特性的管道网络中输送。尽管一些欧洲国家保留自己的天然气质量规格，为了适应新的天然气供应商的要求，欧洲气体能量交换合理化协会可能逐步对一些标准进行废除或者修订。例如，欧洲气体能量交换合理化协会协调了目前适应于离开丹麦的两个跨界节点（一个通往德国，一个通往瑞典）的标准。所有其他在丹麦的天然气必须满足丹麦现有的天然气构成规定（其中包括天然气输送法）。这些国家标准包括比欧洲气体能量交换合理化协会标准更窄的沃伯指数和欧洲气体能量交换合理化协会标准中还没有的总热值参数。在北欧数座 LNG 进口终端中，丹麦对天然气质量规格的限制最为严格，对供应商的要求也很苛刻，这些可能都需要逐步进行修改。

　　形势错综复杂孕育发展机遇

     欧洲 LNG 发展的机遇孕育在错综复杂的市场形势和政策考量之中。 2006 年俄罗斯满足欧洲 24% 的天然气需求。由于俄罗斯地缘政治战略发生了变化，对俄罗斯天然气更为依赖的国家极为迫切地建设 LNG 基础设施，以促进其天然气供应多元化发展。但是目前一些最具发展前景的 LNG 工程却位于对俄罗斯天然气进口少之又少的国家。此外， LNG 工程还系于好几个大型天然气管道工程的命运。这些大型天然气管道工程有望彻底改变欧洲天然气供需关系，从而降低进口 LNG 的机会。如果在特定的市场中有太多的 LNG 工程建设，一旦全部投入使用或许没有一个工程能够找到足够的买家。目前，欧洲各国的 LNG 工程的开工率相差很大，这也表明市场竞争极为激烈。另外，在那些供应限制最为迫切的国家的 LNG 工程还面临潜在的高遵从成本和风险。这是因为这些国家的监管者寻求最大程度地使用终端接收能力和防止市场权力滥用。 LNG 供应商和进口商将在帮助欧洲解决其地缘政治和能源供应方面的挑战发挥重要